Weekupdate: De beurzen beginnen de week vrijwel stabiel
De beurzen beginnen de week vrijwel stabiel door het ontbreken van richtinggevend nieuws na de verwachte bevestiging van de monetaire koerswijziging in de Verenigde Staten afgelopen vrijdag. Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve, gaf vrijdag duidelijk aan dat “de tijd is aangebroken” om de rente te verlagen. Friso Rengers van ING Investment Office benadrukte dat deze verandering gevolgen heeft die veel verder reiken dan alleen de Amerikaanse economie. “Denk bijvoorbeeld aan grondstofprijzen, valutakoersen, monetaire ruimte of krapte, en ook de financieringskosten wereldwijd.”
De beurzen sloten vorige week positief, doordat goede bedrijfsresultaten, dalende inflatie en het vooruitzicht op aanzienlijk lagere rentes de aandelenkoersen verder zouden kunnen stimuleren. Nieuwe spanningen in het Midden-Oosten, waar Israël zondagochtend luchtaanvallen uitvoerde op doelen in Libanon om te voorkomen dat Hezbollah honderden raketten op Israël zou afvuren, zorgden voor een stijging van de olieprijs. De euro/dollar noteerde 1,1181. Volgens de analisten van Aandelenondereentientje is een kleine renteverlaging van 0,25% in september het meest waarschijnlijk.
Laten we kijken wat er voor nieuws is van de aandelen onder een tientje. Zo stelde Avantium teleur met maar liefst €26 miljoen aan extra kosten voor de nieuwe fabriek. Wij snappen werkelijk niet hoe die extra kosten zo uit de hand kunnen blijven lopen. Beleggers zetten het aandeel dan ook terecht lager en wij verkopen onze gehele positie. Deceuninck presenteerde ijzersterke resultaten, waar we ons in verheugen en onze jongste aankoop Sofi maakte een goed debuut met een stijging van meer dan 20%. Tot slot verzilveren we de winst van bijna 15% op het aandeel Bark.
Weekupdate: Herstel op markten en Amerikaanse inflatiedata opnieuw centraal
We zien momenteel flinke verschuivingen in de aandelenmarkt. Sommige aandelen krijgen harde klappen, terwijl andere rustig en stabiel blijven presteren. Aandelenondereentientje is hier tevreden over. Wat we nodig hebben, is een inefficiënte markt waarbij beleggers door de ruis op de markten en koersen de echte waarde van de aandelen niet meer zien. Juist dan vinden wij onze ondergewaardeerde aandelen, waarmee we van een dubbeltje een kwartje willen maken. De laatste tijd was dat wat lastiger, maar we hopen dat de koopjes binnenkort weer voor het oprapen liggen.
De beurzen zijn sterk hersteld, mede dankzij positieve economische cijfers uit de VS, waardoor de angst voor een recessie is afgenomen. Ook de inflatiecijfers waren mager, maar oké. Toch blijft Aandelenondereentientje waakzaam en houden we de macro-economische cijfers goed in de gaten.
De beurzen stegen dinsdag al na meevallende producentenprijzen in de Verenigde Staten. Bovendien zei Fed-bestuurder Raphael Bostic dinsdag dat hij verwacht dat de Amerikaanse economie binnen de komende paar maanden klaar zal zijn voor een renteverlaging zonder een opkomende recessie. “Ik ben hoopvol dat we in de komende paar maanden op een plek zullen zijn waar we een economie hebben die min of meer geheel genormaliseerd is,” zei Bostic in Atlanta. Dat kan de aandelen weer een duw omhoog geven.
Als we kijken naar het belangrijke inflatiecijfer, dan zien we dat dat geen verrassing opleverde, maar wel een verder dalende trend uitdrukte. De Amerikaanse consumentenprijzen stegen in juli met 2,9 procent op jaarbasis. Daarmee daalde de inflatie licht, ten opzichte van de 3,0 procent in juni, waar economen rekenden op een stabiel cijfer. Ook de kerninflatie daalde van 3,3 naar 3,2 procent, wat geen verrassing was. Al met al ziet het er niet slecht uit!
Dan kijken we wat er zich allemaal afspeelt onder de aandelen onder een tientje. Zo sloegen we weer een homerun, want het aandeel HelloFresh stijgt namelijk 14%, dankzij sterke kwartaalcijfers die de verwachtingen overtroffen. Hierover heeft u al een mail ontvangen, maar hieronder volgt nog een samenvatting van de resultaten. Daarnaast nemen we afscheid van het Indiase online reisbureau Yatra Online, na tegenvallende bedrijfscijfers.
Analyse: achtergebleven koers van het snelgroeiende SoFi biedt kansen
Veel beleggers weten niet dat je veel aandelen kunt verzekeren. We hebben nu een aandeel dat we goedkoop vinden. Vorige week daalden de beurzen vanwege recessievrees. Dat gevoel is inmiddels weer naar de achtergrond verdwenen, maar een recessie zou dit aandeel kunnen schaden. Om die reden verzekeren wij dit aandeel, waardoor ons verlies beperkt is tot iets meer dan twee dollar. We begrijpen dat dit niet voor iedereen gesneden koek is. Mensen die willen weten hoe een en ander werkt en willen leren, kunnen kijken op www.youtrade.nl.
Update: Vandaag weer een stijging op onze topaankoop waarmee we nu richting 25% winst staan.
HelloFresh (HELFY) zag een opmerkelijke stijging van 13% op de beurs van Frankfurt na het bekendmaken van zijn resultaten voor het tweede kwartaal, die boven de verwachtingen lagen. Ondanks een daling van het aantal bestellingen met 3,1% tot 28,9 miljoen en een afname van het aantal bezorgde maaltijden met 3,5% tot 243,8 miljoen, wist het bedrijf toch te overtuigen. Dit was te danken aan een indrukwekkende stijging van de gemiddelde bestelwaarde met 5,4% tot € 67,10, wat de volumedalingen ruimschoots compenseerde.
Weekupdate: Beleggers in paniek door angst voor recessie
Vorige week maandag kleurden de beurzen dieprood, en deze ‘Blue Monday’ zal de geschiedenisboeken ingaan. De paniekindex (VIX) – ook wel de ‘poepbroekindex’ genoemd omdat beleggers het in de broek doen van angst – schoot met 50% omhoog, wat duidt op echte paniek in de markt. Bij Aandelenondereentientje scoren we vaak het beste in een neergaande markt zoals deze, omdat onze analisten dan weer kansen krijgen voor het vinden van onterecht afgestrafte aandelen onder een tientje. Een bijkomend voordeel is namelijk dat bij een sterk dalende beurs er steeds meer aandelen onder een tientje op de markt komen, die nu voor het oprapen liggen!
Weekupdate: Alle ogen gericht op de Fed!
Vorige week draaide het allemaal om de Amerikaanse PCE-inflatie (1*), en de kerninflatie bleef stabiel op 2,6%, net als vorige maand. De algemene inflatie zakte een beetje (zoals verwacht) van 2,6% naar 2,5%. Beleggers leken opgelucht, maar Aandelenondereentientje blijft waarschuwen dat de beurskoersen de komende tijd nog flink kunnen schommelen!
Deze week staan er veel belangrijke monetaire vergaderingen op de agenda, waaronder die van de Federal Reserve, de Bank of England en de Bank of Japan. Van de Fed wordt geen renteverhoging verwacht, maar elke afwijkende uitspraak die erop duidt dat een renteverlaging langer duurt dan de verwachting van voorzitter Jerome Powell, kan de markt flink beïnvloeden. Dit denken althans de analisten bij Aandelenondereentientje. De Fed zou kunnen aangeven dat een renteverlaging in september mogelijk is, en sommigen analisten denken zelfs dat deze al aangekondigd gaat worden. Aandelenondereentientje denkt dat de Fed woensdag de markt hierop zal voorbereiden.
Daarnaast rapporteren vier grote Amerikaanse technologiebedrijven deze week hun resultaten: Amazon.com, Apple, Facebook-eigenaar Meta en Microsoft. Kortom, het wordt een spannende en erg belangrijke week, waarin het sentiment bepaald wordt voor de komende tijd.
Weekupdate: Amerikaanse PCE-inflatie weer centraal
De beurzen zijn de afgelopen dagen gedaald door de afstraffing van de Tech-aandelen, waardoor een sectorrotatie plaats kan vinden. Aandelenondereentientje had hier al voor gewaarschuwd en blijft erop hameren dat de bomen niet tot aan de hemel blijven groeien! Ook adviseren we om niet alle eieren in één mandje te stoppen, maar om juist te spreiden, wat de sleutel tot succes is bij beleggen.
De Chinese centrale bank heeft onverwachts de rente verlaagd om de economie te stimuleren na tegenvallende groeicijfers. De kortetermijnrente werd verlaagd van 1,8 naar 1,7 procent, terwijl de rentes voor leningen van één en vijf jaar met 10 basispunten werden verlaagd. Analisten van Citigroup denken echter dat er meer maatregelen nodig zijn om de vraag naar krediet te vergroten.
Ondertussen heeft president Biden zich officieel teruggetrokken als kandidaat voor herverkiezing en steunt hij Kamala Harris als de Democratische presidentskandidaat. De markten hadden dit al verwacht, waardoor de beurzen nauwelijks reageerden op dit nieuws.
Later in de week volgen Amerikaanse groeicijfers en de PCE-inflatie, die belangrijk is voor het rentebeleid van de Federal Reserve. Verder barst het cijferseizoen weer los, waardoor het een spannende week gaat worden.
Tenslotte bespreken we het (weinige) nieuws uit de Aandelenondereentientje-portefeuille. PostNL maakt een mooie comeback op hoog volume en maakt zich klaar voor de cijfers op 5 augustus aanstaande!
Update: wij kochten Deceuninck op €2,27: Ontdek de laatste ontwikkelingen
In deze video bespreekt Rick van Zelst het aandeel Deceuninck, een toonaangevend bedrijf in de kunststofsector. Aandelenondereentientje kocht dit aandeel op €2,27, en nu staat het rond de €2,45. Dankzij een geoptimaliseerd productieproces en tekenen van herstel in de vraag naar kunststofproductie, biedt Deceuninck potentieel voor aanzienlijke margeverbetering. Is dit aandeel nog steeds de moeite waard voor jouw portefeuille? Bekijk de video en oordeel zelf!
Weekupdate: we maken plaats voor Schaeffler en TomTom in onze live portefeuille
Zoals de meeste leden weten, hebben we nu een echte (‘live’) portefeuille met de aandelen PostNL en HelloFresh. Langzamerhand ruimen we onze ‘oude’ en huidige portefeuille op, zodat we plaats maken voor nieuwe aandelen in onze live portefeuille. Begin deze week hebben we een al een update verstuurd om de winst van aandelen BP veilig te stellen. Daarnaast nemen we afscheid van de volgende saaie aandelen: